Thị trường OTC và rủi ro của ngân hàng vỡ nợ trong môi trường kinh tế vĩ mô

Thị trường OTC là một phân đoạn quan trọng của các hoạt động của các ngân hàng, đặc biệt là ở cấp vĩ mô. Cũng như thị trường tiền tệ, nó là một cấu trúc đa nhân tố phức tạp, theo đó sự xuất hiện của rủi ro phá sản là khá cao. Khi mô phỏng và nghiên cứu mối tương quan của mặc định sẵn cho một giá trị danh nghĩa của tài sản ngân hàng trong thông lệ quốc tế trong việc đánh giá khả năng mặc định phương pháp được sử dụng rộng rãi của những khoảnh khắc danh mục đầu tư, được gọi là phương pháp tài sản có giá trị. Hơn nữa nó có thể được sử dụng và phương pháp khả năng tối đa (cách tiếp cận khả năng tối đa).

thị trường OTC và các tính năng của nó, người ta cho rằng để xác định xác suất hàng năm là thông tin mặc định là cần thiết như sau:

1. Số lượng các ngân hàng thương mại vào đầu mỗi năm dương lịch cho giai đoạn yêu cầu;

2. Số lượng các ngân hàng thương mại, được đặc trưng bởi sự kiện vỡ nợ, cụ thể là việc thanh lý tiếp theo trên cơ sở các quyết định của tòa án cao hơn trên thanh lý một ngân hàng thương mại để đình chỉ hoặc thu hồi giấy phép liên quan đến việc thanh lý tiếp theo, cũng như nộp đơn khiếu nại lên tòa để được công nhận của một ngân hàng phá sản.

Việc tính toán trong khoảng thời gian tỷ lệ mặc định các NHTM t bằng số giá trị mặc định, chia cho số lượng tối đa mặc định, và được xác định theo công thức:

(Đỗ {Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Không (Nt-1)) / 2 "Không (Nt-1) P. 106L,

nơi: p2av - Xác suất hàng năm là mặc định của bất kỳ hệ thống ngân hàng thương mại duy nhất. Đồng thời chúng tôi loại bỏ những ảnh hưởng của các yếu tố bên trong và bên ngoài của hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại và đưa vào tài khoản chỉ là yếu tố tác động, trong đó phản ánh số lượng các ngân hàng, được đặc trưng bởi sự kiện vỡ nợ; Dt- số yếu tố, trong đó đã được phân công tình trạng mặc định cho một khoảng thời gian được lựa chọn thời gian t; Nt - số ngân hàng hoạt động trong lựa chọn khoảng thời gian t; t - các khoảng thời gian một năm dương lịch.

Xác suất hàng năm là giá trị mặc định nên được so sánh với các lựa chọn vĩ mô thông số môi trường (ví dụ, ngụ ý thị trường OTC hoặc thị trường của công ty chứng khoán) để thiết lập sự tồn tại của một hàm hồi quy tuyến tính. Sự hiện diện của một sự phụ thuộc như vậy sẽ chứng minh giả thuyết này trên sự hiện diện thực tế của giao tiếp giữa việc đóng cửa các ngân hàng thương mại và những thay đổi diễn ra trong môi trường này, và sau đó, căn cứ vào phương trình hồi quy tuyến tính được xây dựng để dự đoán cũng sẽ thay đổi các chỉ số vĩ mô được lựa chọn, vỡ nợ giả thuyết thay đổi số lượng các ngân hàng thương mại.

Mức độ tương quan giữa xác suất hàng năm là mặc định và vừa vĩ mô tả hệ số tương quan, nếu nó là trong khoảng tương đương hoặc từ -1 đến +1, người ta có thể nói về mối quan hệ hồi quy tuyến tính giữa hai dòng dữ liệu rời rạc.

môi trường kinh tế vĩ mô, Nhà nước có thể được đặc trưng bởi một số lượng vô hạn các thông số, nhưng bây giờ chúng tôi đang quan tâm đến việc chỉ những sự phụ thuộc hồi quy tuyến tính trên xác suất hàng năm là mặc định, chúng tôi có thể chứng minh cho sự trong sạch của thí nghiệm. Cần lưu ý rằng hầu hết các chỉ số kinh tế có thể có một mối quan hệ tương quan với một xác suất hàng năm là mặc định, tuy nhiên, thị trường OTC được thiết kế theo cách như vậy mà một mối quan hệ như vậy là rối loạn chức năng, và do đó sự hiện diện của nó có thể chủ quan.

Phân tích này cho thấy rằng giữa một biện pháp như vậy, là xác suất hàng năm là mặc định và môi trường kinh tế vĩ mô, có được thể hiện rõ mối quan hệ nhân quả. Do đó, việc đóng cửa các ngân hàng thương mại do sự suy giảm trong dự trữ ngoại hối, đặt bởi các tổ chức tín dụng ở các nước khác, ảnh hưởng tiêu cực đến vị trí đầu tư và dẫn đến sự gia tăng kích thước của tín dụng trong nước ròng cho chính phủ.