Một quỹ phòng hộ là gì? Tác động đến nền kinh tế thế giới

quỹ đầu tư đã được biết đến với gần 70 năm. Tại thị trường trong nước, họ xuất hiện muộn hơn nhiều, quá ít các nhà đầu tư có thể tự tin trả lời câu hỏi: "Quỹ Hedge là gì". Tính chất riêng của công việc của họ và khả năng kiếm tiền với sự giúp đỡ của các quỹ này sẽ được thảo luận trong bài viết này.

Mỹ quỹ phòng hộ: lịch sử

Đó là tác giả đầu tiên của quỹ đầu tư Mỹ. Điều này xảy ra vào năm 1949. Tuy nhiên, có bằng chứng cho thấy ngay cả trong những năm của cuộc Đại suy thoái là điều kiện tiên quyết cho việc tạo ra các chương trình tương tự. Tuy nhiên, vị trí bấp bênh trên thị trường ngăn chặn sự phát triển của khu vực đó.

quỹ đầu tư là rất quan trọng cho đầu tư kinh doanh. giới thiệu hàng loạt của họ diễn ra trong 80-tệ của thế kỷ XX. một quỹ phòng hộ học và công dân bình thường là gì.

chính sách của Mỹ về vấn đề này là cơ hội để đầu tư sức mạnh không để tất cả mọi người. Điều này có thể làm cho các nhà đầu tư kiểm soát tài sản của hơn hàng trăm triệu đô la.

Một trong những yếu tố trong sự phổ biến của chiến lược phát triển kiến thức cho phép bạn không chỉ lợi nhuận khi thị trường đang phát triển, nhưng khi anh rơi.

Soros, ví dụ, phổ biến bởi quỹ đầu tư Mỹ. Sau khi tất cả các hoạt động của công ty của ông, "Quantum" đã mang lại lợi nhuận khổng lồ của một tỷ USD, đồng bảng Anh đã giảm đi.

Ở nước ta, chính thức cho phép các quỹ phòng hộ chỉ tính riêng trong năm 2008. Phải mất gần 10 năm và bây giờ họ đang hoạt động tổng cộng 27 - là một con số nhỏ.

một quỹ phòng hộ là gì và làm thế nào để đầu tư vào nó?

Tại trung tâm của Henge tài trợ cho một vài nguyên tắc đơn giản:

• hoạt động trong bất kỳ thị trường;
• Họ đối phó với tất cả các chứng khoán và các dẫn xuất.

Hoạt động này không giới hạn công việc của mình trong bất kỳ một phần tài sản của mình được tạo ra từ toàn bộ quang phổ của trao đổi và công cụ tài chính. Nhờ sẵn có này, chủ đầu tư không phụ thuộc vào thị trường. Nó không làm việc ở đây thường sở cổ điển: .. Tức là, nếu có một thị trường suy thoái, cổ phiếu có thể không bị suy giảm.

Trong ý nghĩa này, quỹ đầu cơ đủ công cụ để thực hiện một dấu ngoặc kép giảm. Hầu hết các tài sản mà họ đã củng cố các dẫn xuất.

Như vậy, bảo hiểm rủi ro là một hệ thống quản lý rủi ro, nơi mua một công cụ có ảnh hưởng tiêu cực trên thị trường có thể ảnh hưởng đến công cụ khác nhằm lợi nhuận.

Ví dụ, nếu bạn mất một khoản vay đô la, tăng cường người tiêu dùng hoàn toàn thuận lợi của đồng rúp, nếu đồng rúp thu nhập của mình. Nhưng nếu đồng USD sẽ tăng giá khi các dữ liệu cùng một nguồn, người vay sẽ mất. các tập đoàn lớn, trái ngược với người tiêu dùng trung bình, không thể chịu đựng tình trạng này, và dĩ nhiên được bảo hiểm rủi ro, ví dụ, bằng cách mua kỳ hạn trên thao túng tiền tệ ở một mức giá hợp lý.

Dưới đây hàng rào hoạt động như một mạng lưới an toàn để giảm thiểu thiệt hại, nhưng nó không thể loại bỏ tất cả các rủi ro.

Làm thế nào để kiếm tiền?

Vẻ đẹp của quỹ đầu cơ là họ có lợi trong bất cứ tình hình thị trường. Khét tiếng Soros Foundation trong năm thu được gần một tỷ USD. Trong thời gian khủng hoảng, quỹ đầu cơ đang nổi lên tách kem kem của lợi nhuận lên đến 15% cho cả năm. Một số đã được chuẩn bị và 500% và 1.000% mỗi thập kỷ.

Tất cả các quỹ này được hướng dẫn bởi các nguyên tắc của việc mua chứng khoán định giá thấp và bán giá quá cao.

Đối với chứng khoán định giá thấp đặc trưng bởi giá thấp mức thấp kỷ lục, do đó nó được coi là những tài sản có tiềm năng nhất định. Do đó, người ta cho rằng họ sẽ nhận được vị trí tăng trưởng của họ. Với định giá quá cao - thì ngược lại.

Chiến lược này là nguyên thủy, bởi vì trong thực tế, chẳng hạn một loạt các tình huống. Thật là ý nghĩa, ví dụ, một quỹ phòng hộ Extranet đầu tư lớn hầu như không hoạt động với phương tiện của mình. Thông thường, các tổ chức đang sử dụng tín dụng, vay tài sản chứng khoán từ các nhà môi giới.

cấu trúc

Quỹ Hedge là gì về cấu trúc của nó? Để tạo ra một quỹ như vậy, công ty quản lý thu hút nhà đầu tư, môi giới và ngân hàng. Nhân viên của công ty hoạt động mua và bán chứng khoán.

việc Foundation bắt đầu với sự quan tâm của nhà đầu tư. nhà quản lý quỹ đầu tư của họ. Ngân hàng bảo lãnh giữ tài sản của các nhà đầu tư trong điều kiện khác nhau. Như một quy luật, đó là các ngân hàng lớn với danh tiếng tốt.

Các hoạt động của quỹ đầu tư nên người quản trị, người cũng là kiểm toán viên đánh giá tài sản, một kế toán hàng đầu, xây dựng một báo cáo cho nhà đầu tư.

môi giới chính thực hiện các hoạt động kỹ thuật. Trên tất cả, anh ta phải có khả năng để thực hiện các hoạt động. Thông thường trong các ngân hàng lớn đóng vai trò môi giới thủ.

Các loại quỹ đầu cơ trên ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu

Có rất nhiều phân loại các quỹ đầu cơ, ví dụ, IMF nhấn mạnh:

• Toàn cầu - đang hoạt động tại các thị trường quốc tế, xây dựng chiến lược, nghiên cứu báo giá của các tổ chức cá nhân.
• quỹ vĩ mô thích làm kinh doanh trong một quốc gia. Dựa trên tình hình kinh tế vĩ mô, họ đang xây dựng chiến lược về hành vi trên thị trường.
• Quỹ của các giá trị tương đối của công việc trong lĩnh vực thị trường quốc gia. Đây là một quỹ đầu tư cổ điển, dựa trên các nguyên tắc của các mối quan hệ giá tài sản.

Pháp luật Nga xác định quỹ phòng hộ như lẫn nhau. Nhà đầu tư nên phục vụ các nhà đầu tư với các chuyên gia, tổ chức niêm yết trị giá hơn hai triệu rúp. Trong năm, các nhà đầu tư như vậy phải thực hiện ít nhất một chục các hoạt động trong số tiền 300 000 rúp.

Làm thế nào để tham gia?

Việc tham gia vào kinh doanh quỹ đầu tư trong nước không phải là một dễ dàng. Và các nhà đầu tư không có niềm tin vào công tác quản lý của Nga.

Ví dụ, bạn có thể cố gắng tự bảo hiểm Extranet quỹ, đại diện cho một nhóm các công ty từ British Virgin Islands. khu vực này có nhiều kinh nghiệm trên thị trường. Mục tiêu công bố của công ty - sự nhân lên của vốn cá nhân.

quỹ phòng hộ, văn phòng tư nhân là có ngay lập tức sau khi đăng ký, thời gian gần đây gia nhập thị trường CIS. Trước đó, tổ chức đánh giá cao tính chuyên nghiệp của người dùng Mỹ và châu Âu.

Những người muốn đầu tư vào các quỹ Henge trong nước nên mở một tài khoản tại một ngân hàng nước ngoài. Nhà đầu tư được hưởng một khoản tiền một triệu đô la.

giải pháp thay thế cũng có. Ví dụ, sử dụng trung gian địa phương có thể mua một cổ phiếu trong một quỹ nước ngoài. Tuy nhiên, chương trình nguy hiểm này vô nghĩa trong quan điểm về các lỗ hổng của cổ đông nhỏ và những khó khăn của các tổ chức giám sát.