"Hedge fund": làm thế nào các đối tượng hoạt động đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro

Trên thực tế nước ngoài, thuật ngữ "hedge fund" đã được sử dụng trong hơn 50 năm, nhưng ngay cả bây giờ, nhiều chuyên gia cảm thấy khó khăn để đưa ra một định nghĩa chính xác của tổ chức tài chính này. Vấn đề nằm ở sự đa dạng của các chiến lược và các công cụ sử dụng một loạt các quỹ đầu cơ, như các đối tượng của hoạt động đầu tư, vì vậy nó trở nên vô cùng khó khăn để thích ứng với tất cả các hoạt động của họ trong một định nghĩa.

Sự khác biệt quan trọng nhất từ các quỹ đầu tư truyền thống - khả năng sử dụng các chiến lược thay thế chẳng hạn như bán khống. Điều này có nghĩa rằng quỹ đầu tư thu nhập có một mối tương quan thấp hơn nhiều với xu hướng thị trường, trái ngược với thông thường. Bên cạnh đó, một quỹ phòng hộ có khả năng tạo ra lợi nhuận, trong đó có một thị trường rơi xuống, để đầu tư không chỉ vào các chứng khoán mà còn bằng ngoại tệ và các dẫn xuất, vì vậy ngành công nghiệp quỹ đầu tư là rất không đồng nhất trong kế hoạch phân tích như là chiến lược của họ khác nhau trong hình thức của các đối tượng và đối tượng của hoạt động đầu tư.

Trách nhiệm của các đối tượng của hoạt động đầu tư, và các nhóm quỹ đầu tư bao gồm, phản ánh như thế nào các đối tượng của hoạt động đầu tư đang áp dụng một hoặc các rủi ro khác.

Đầu tư vào thị trường tài chính Nga có thể là do một nhóm các chiến lược công nghệ và đầu tư tại các thị trường mới nổi như. Phân phối hiệu quả của các quỹ phòng hộ sử dụng chiến lược này, không chỉ có cao nhất độ lệch chuẩn, mà còn là nhọn cao nhất. đối tượng truyền thống của đối tượng hoạt động đầu tư với xu hướng như vậy cũng như quỹ đầu cơ.

Theo truyền thống, các quỹ đầu tư được coi là tổ chức tài chính có nguy cơ cao, và ban đầu dự định cho các cá nhân giàu có. Sự quan tâm chính của tổ chức đầu tư trong quỹ đầu tư được đưa ra sau ba năm của thị trường "con gấu" trong 2000-2002., Khi thị trường chứng khoán và trái phiếu không có lợi nhuận, ngược lại với ngành công nghiệp quỹ phòng hộ. Một tình huống tương tự có thể được quan sát thấy tại một thời điểm khi chính tổ chức đầu tư đang bắt đầu tìm kiếm cơ hội đầu tư vào các quỹ đầu cơ.

Để phân tích khả năng giảm nguy cơ danh mục đầu tư bằng phương tiện của việc đầu tư vào một quỹ phòng hộ, bạn có thể tưởng tượng một quỹ giả thuyết hoàn toàn bao gồm chữ "X" của quỹ tương hỗ. quỹ đầu tư này là vụ phải được nhằm phát sinh lợi nhuận do điều kiện thị trường và giá trị thị trường được cung cấp bởi sự gia tăng của nó trong việc đầu tư vào nhiều loại hình công cụ nợ, chủ yếu vào trái phiếu của các loại khác nhau và mục đích. Sự lựa chọn của các loại cụ thể của chứng khoán để thực hiện một chiến lược như vậy diễn ra trên cơ sở phân tích chi tiết của hoạt động tín dụng của tổ chức phát hành dựa trên khả năng triển vọng của giá lại tiếp tục tích cực của rủi ro tín dụng, cũng như tăng thứ hạng trong điều kiện thị trường. Như vậy, kể từ khi đối tượng đầu tư là trái phiếu, các yếu tố nguy cơ của quỹ đầu tư là ít hơn của chỉ số RTS.

Các phân tích cho thấy các quỹ đầu cơ có thể và nên được xem như một công cụ đầu tư mà đối tượng của hoạt động đầu tư có thể thực hiện để tăng cường đáng kể lợi nhuận danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro. Có tiềm năng rất lớn cho các nhà quản lý quỹ của quỹ đầu tư trong một cách tiếp cận có hệ thống để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, có tính đến mối tương quan giữa quỹ phòng hộ sử dụng chiến lược và các công cụ khác nhau để đạt được giảm thiểu rủi ro đáng kể và cải thiện tỷ lệ rủi ro / lợi nhuận.

Việc sử dụng các công nghệ và các nguồn lực như vậy đến một mức độ lớn cũng mở rộng và thay đổi trong hoạt động đầu tư cho các đối tượng của hoạt động này.