Các sản phẩm có cấu trúc ngân hàng

Để thu hút khách hàng, các ngân hàng đang mọc lên với rất nhiều động thái tiếp thị. Một trong số đó - đầu tư vào các sản phẩm có cấu trúc. Họ được định vị như một thuốc chữa bách bệnh ở thị trường tài chính. Là những công cụ như có lợi hay là một chương trình kim tự tháp?

tim

các sản phẩm có cấu trúc - công cụ mà nên bảo vệ đầu tư ban đầu và tạo ra lợi nhuận từ sự tăng trưởng tài sản. tính độc đáo của sản phẩm là sự kết hợp của các công cụ cho phép bạn hạn chế nguy cơ đầu tư.

Trong điều kiện của sự bất ổn tài chính để đầu tư vào đồng tiền là nguy hiểm do sự thay đổi sắc nét tất nhiên, nhưng thị trường chứng khoán là khó khăn do biến động cao. Tình hình phức tạp hơn bởi thực tế rằng nó là cần thiết không chỉ để duy trì mà còn để tăng vốn. Một giải pháp có thể là một khoản đầu tư vào các sản phẩm có cấu trúc, trong đó kết hợp một mức độ cao về bảo vệ tài sản và khả năng tạo ra lợi nhuận lớn hơn huy động.

Thị trường các sản phẩm cấu trúc bao gồm:

• tiền gửi;
• chứng khoán;
• thương mại trên "Forex";
• kim loại quý;
• chọn và tương lai;
• quỹ tương hỗ;
• đầu tư vào bất động sản, và vân vân. d.

sản phẩm cấu hình thành bằng cách kết hợp tài sản có mức độ rủi ro khác nhau:

• tiền gửi và cổ phần;
• CB độ tin cậy cao và mới nổi công ty;
• trái phiếu và lựa chọn cổ phiếu;
• tiền gửi và bảo hiểm tiết kiệm, và vân vân. d.

Tỷ lệ được chọn sao cho thu nhập từ tài sản "an toàn" bù lỗ càng tốt.

thí dụ

sản phẩm có cấu trúc là 90% số tiền gửi với sản lượng 10% và 10% - số cổ phần của công ty mới với sản lượng 300%. Sau khi mua sản phẩm, có ba kịch bản tốt.

Nếu bạn đốt cháy thông qua cổ phiếu, lãi suất tiền gửi bù đắp các đầu tư ban đầu. Một năm sau đó khách hàng sẽ nhận được số tiền chặt chẽ hơn như đầu tư, không vụ lợi, nhưng cũng không có thiệt hại. Nếu đầu tư vào Ngân hàng Trung ương dự kiến năng suất 300%, tổng sản lượng của danh mục đầu tư sẽ là 40%. Nếu đầu tư sẽ mang lại 2/3 lợi nhuận kế hoạch, năng suất sản phẩm là 30% và vân vân. D. Đó là, vai trò then chốt được chơi chính xác các hành động được lựa chọn, và không có các khoản đầu tư mạo hiểm là một hàng rào chống lại thiệt hại.

đối tượng

các sản phẩm có cấu trúc trong thị trường tài chính được cung cấp bởi các ngân hàng, xử lý trung tâm và AMC. Được coi là sản phẩm ngân hàng đáng tin cậy nhất. Trong AMC, bạn có thể nhận tài sản trên "thị hiếu": từ bảo thủ đến rủi ro. trung tâm giao dịch đầu tư gián tiếp được hình thành bởi rủi ro và tài sản Super-rủi ro (ví dụ, lựa chọn tiền tệ).

Mua tài sản kèm theo việc ký kết hợp đồng giữa chủ đầu tư và công ty. Nó quy định rõ số tiền, các khoản đầu tư dài, một danh sách các tài sản, mức độ rủi ro và các khía cạnh khác liên quan đến việc chuyển nhượng vốn.

Đề án công việc

Muốn bảo toàn và tăng tiền mặt có sẵn, cá nhân chuyển sang một công ty ngân hàng hoặc đầu tư và thu được một sản phẩm kết cấu. Một phần của đầu tư quỹ trung gian đầu tư vào an toàn công cụ tài chính (phiếu, trái phiếu, tiền gửi), và lần thứ hai - một tài sản gắn liền với cơ bản (chứng khoán, tiền tệ), nhưng ít biến động (Sberbank, tỷ lệ vàng, chỉ số RTS, vv ...) . Khách hàng chọn tài sản cơ bản và mức độ rủi ro, có nghĩa là, những chia sẻ của các khoản đầu tư sẽ được chuyển tiếp đến thị trường chứng khoán. Các khách hàng cũng là tự điều chỉnh tỷ lệ tham gia (KU), có nghĩa là, nó quyết định bao nhiêu phần trăm doanh thu trong tương lai nó sẽ nhận được.

giai đoạn đầu tư dao động từ vài tháng đến hai năm. Ngoài ra, bạn có thể đảm bảo đầu tư của bạn hoặc mua một danh mục đầu tư với một phiếu giảm giá. Trong trường hợp thứ hai, khách hàng sẽ nhận được một số tiền cố định hàng tháng là thu nhập mà không phụ thuộc vào những thay đổi về giá của tài sản cơ sở.

Các loại sản phẩm có cấu trúc

Tất Cả Tin Rao gói được chia thành hai nhóm:

• sản phẩm rủi ro đảm bảo lợi nhuận 100% vốn. Nguy cơ lớn nhất là tính đến thời điểm trở lại đầu tư một nhà đầu tư có thể nhận được chỉ đầu tư ban đầu, tùy thuộc vào mức độ nhỏ giảm giá thông qua lạm phát. Khách hàng chỉ trả tiền cho cơ hội để tạo ra lợi nhuận, nếu tất cả các tải trọng tài sản.
• Các sản phẩm có nguy cơ hạn chế. Tỷ lệ tài sản được phân phối để bù lỗ càng tốt. Chủ đầu tư có thể mất phần duy nhất của thủ đô. Với tình hình thị trường tốt tỷ lệ thu nhập có thể lên đến 50% của khoản đầu tư ban đầu.

lợi thế

• các sản phẩm có cấu trúc Ngân hàng tiết kiệm hoặc bất kỳ tổ chức tín dụng khác - một sự đầu tư thụ động. Các khách hàng một mình không tạo thành một danh mục đầu tư tài sản. Đối với ông, công việc này được tiến hành một trung gian tài chính.
• Không cần phải có kiến thức và kinh nghiệm với công cụ tài chính.
• Có thể điều chỉnh mức độ thiệt hại từ các khoản đầu tư và đầu tư vào tài sản mà không có sẵn ở dạng tinh khiết.
• Các đặc tính cấu trúc của sản phẩm là như vậy mà mua ít nhất một trong số họ là đa dạng hóa đầu tư.
• Với động thái thị trường tốt đầu tư nhận một khoản lợi nhuận lớn với ít rủi ro.

thiếu sót

• sản phẩm tài chính cấu trúc được định vị trên thị trường như một cái gì đó khó khăn. Trong thực tế, đây là một lời khuyên trả về vị trí của quỹ vào các tài sản khác nhau.
• 100% bảo đảm hoàn trả thậm chí có thể không cung cấp các ngân hàng. Tất cả các khoản tiền gửi được bảo hiểm bởi Cơ quan Bảo hiểm tiền gửi. Xác suất của sự mất mát phải lúc nào cũng có. Câu hỏi duy nhất là mức độ rủi ro. khẩu hiệu tiếp thị này được thiết kế chỉ dành cho quảng cáo.
• các sản phẩm có cấu trúc của các ngân hàng, mà chưa nhận được lợi nhuận, thua lỗ. Điều này có nghĩa rằng lãi suất huy động được thiết kế để bù lỗ từ các loại đầu tư khác. Nếu khách hàng ngay lập tức đưa toàn bộ số tiền của quỹ trong một tiền gửi ngân hàng, ông đã có thể nhận được thu nhập nhiều hơn từ một sản phẩm độc đáo.
• Về khách hàng giàu có thiết kế các sản phẩm có cấu trúc. Phản hồi từ người dùng được xác nhận. Tới thị trường tài chính với số tiền 10.000. Chà. Nó không có ý nghĩa.
• dịch vụ quản lý tài sản được thanh toán. Lệ phí được sạc bất kể đầu tư sẽ mang lại thu nhập hay không.
• Trên sự kết hợp sản phẩm không được bao phủ bởi đảm bảo nhà nước. Nếu ngân hàng bị phá sản, hoặc AMC, chủ đầu tư sẽ không thể phục hồi các khoản đầu tư của họ.
• Trong việc lựa chọn thị trường Nga của các sản phẩm độc đáo, hầu như không có.
• Chủ đầu tư không trở thành chủ sở hữu của tài sản thực, vì vậy nó không thể kiểm soát các khoản đầu tư.

rủi ro tiềm ẩn

các sản phẩm có cấu trúc - một sự kết hợp của các tài sản và các dẫn xuất. Họ thu thập và bán các ngân hàng trên thế giới dưới hình thức ghi chú (trái phiếu). Họ bảo mình bằng cách phát hành các sản phẩm có cấu trúc vị trí đối diện. Các ngân hàng luôn nhận được một khoản hoa hồng. Mỗi khách hàng cá nhân và kiếm được ít nhất, nhưng trên các khách hàng khác, những người mua tài sản rủi ro. Cuối cùng tất cả các khách hàng bị mất tiền. Vì vậy, để tăng tính hấp dẫn của sản phẩm mới và rủi ro của họ, "mã hóa". Đừng bận tâm các ngân hàng?

ghi chú hàng rào

Nếu tất cả các cổ phiếu được lựa chọn sẽ giữ giá vượt quá giới hạn quy định, chủ sở hữu sản phẩm kết hợp sẽ liên lạc lại các khoản đầu tư của họ và thu nhập theo quy định. Ghi chú bắt đầu làm việc như trái phiếu. Nếu một trong những nội dung được chọn sẽ suy giảm về giá trị, giá trị của danh mục đầu tư sẽ bằng tồi tệ nhất của cổ phiếu. Khả năng giảm giá ít nhất 1 trong tổng số 3 cổ phiếu là cao hơn so với mỗi cá nhân. Theo đó, khả năng mất lớn hơn nhiều so với thu nhập tốt.

Avtokoll

đầu tư gián tiếp thường được bán với một tùy chọn bổ sung. các avtokolla bản chất là gì? Nếu tất cả các cổ phiếu tăng giá, khách hàng sẽ có thể mua lưu ý khác, như một nhân viên ngân hàng - để kiếm thêm thu nhập. Khi thị trường phát triển, mỗi quý các chủ ngân hàng nhận được một phí bảo hiểm, một khách hàng - một phiếu giảm giá mới. Điều này xảy ra miễn là một trong những Ngân hàng Trung ương không thả đến mức giới hạn quy định.

Một ví dụ khác - một lưu ý tín dụng. Các khách hàng sẽ nhận được 100% sự tăng trưởng về giá cổ phiếu, và trong trường hợp suy giảm - 100% hoàn trả số tiền ký quỹ. Vâng, nếu không được sử dụng trong công cụ mạnh mẽ dễ bay hơi như một tài sản. Nó chỉ ra rằng một phần của các lưu ý, được thiết kế để đảm bảo việc bảo vệ vốn, đầu tư vào thị trường chứng khoán chỉ mục. Năng suất - 20%.

mạng lưới phân phối

Vấn đề không chỉ là rủi ro. Các ngân hàng không thể chỉ bao gồm toàn bộ thị trường. Đi vào trung gian chơi. Mỗi liên kết trong chuỗi "ngân hàng - nhà phân phối - người quản lý" làm cho một bán lại. Cấu trúc của các sản phẩm độc đáo như vậy mà các ngân hàng có thể bất cứ lúc nào để tính toán lại các điều khoản của việc đầu tư tiền bạc. Ở đây tất cả mọi thứ phụ thuộc vào người bán. Sẽ có người bán phiếu giảm giá có vốn đầu tư bắt buộc 99,5% số tiền nhận được chỉ là 0,5%, và ai đó sẽ có thể bán hàng hoá với các điều kiện tồi tệ nhất và có được 5% ngay lập tức. Sự khác biệt lớn nhất có thể và 35%.

Trung gian thường bán sản phẩm rủi ro. Theo kết quả của danh mục đầu tư dè dặt rào cản nhồi lưu ý avtokollom và một năm mất 80%. Trong thời gian này, các ngân hàng có thời gian để có được 0,5% và 4 lần trong hoa hồng 3% để mua một ghi chú mới.

Trên phiếu, đảm bảo 100% lợi nhuận trên đầu tư vào thị trường chứng khoán, chỉ số RTS, các ngân hàng sẽ kiếm được gấp đôi. một sản phẩm cấu trúc như vậy bao gồm một tùy chọn cuộc gọi trên các chỉ số, trong thời gian hai năm (17%), một danh mục đầu tư trái phiếu kém thanh khoản, mà sau khi trả nợ cho 100% số vốn ban đầu. Lợi tức trái phiếu thị trường trung bình là 18% tổng danh mục đầu tư - 62%. Từ ngân hàng giao dịch sẽ nhận được 21%, còn lại 79% - khách hàng.

phần kết luận

các sản phẩm có cấu trúc - đây không phải là một kim tự tháp. Nếu bạn sử dụng những công cụ này trong lý trí, bạn có thể biến thương vụ này. Các chỉ số chứng khoán này cũng thích hợp để bảo vệ vốn nếu rủi ro tín dụng là thấp. Nhưng hầu hết các sản phẩm kết hợp là kém về mọi mặt chỉ bằng cách bao gồm họ derevativov. Bên cạnh đó, không ai hủy quy tắc chính của giao dịch: người quản lý danh mục đầu tư làm ra lợi nhuận với khách hàng, và người bán - ít khách hàng.